Cea mai mare societate sibiana, scoasa la vanzare

Oferta publică de vânzare a peste 57,8 milioane de acțiuni ale companiei Romgaz a început săptămâna trecută, termenul final fiind programat pentru ziua de joi a acestei săptămâni. 

 

Prețul orientativ de vânzare a fost stabilit între 24 si 32 de lei pe acțiune, ceea ce  reprezintă un interval de preț, între 7,38 și 9,84 dolari SUA pentru un Certificat Global  de Depozit (GDR), fiecare GDR reprezentând o acțiune, au anunțat reprezentanții Romgaz săptămâna trecută, înainte de lansarea ofertei publice. Cele 15 procente scoase la vânzare reprezintă 57.813.360 de acțiuni, iar având în vedere prețurile orientative de vânzare, Ministerul Economiei estimează să încaseze între 

1,39 și 1,85 miliarde de lei. Având în vedere aceste sume, rezultă că valoarea pe care Statul Român o pune în dreptul celei mari companii sibiene este de cuprinsă între 9,25 și 12,33 miliarde de lei.

 

Cum puteți cumpăra?

 

Din acțiunile scoase la vânzare, 15 procente sunt rezervate micilor investitori, restul de 85% fiind alocate investitorilor instituționali. Micii investitori beneficiază și de discounturi, pentru primele 10.000 de acțiuni subscrise. Reducerea a fost de cinci procente săptămâna trecută, săptămâna aceasta fiind de 3% față de prețul final care va fi stabilit în funcție de subscrierile investitorilor instituționali. Micii investitori pot subscrie la preţul maxim, respectiv, la 32 lei/acţiune, iar investitorii instituţionali își pot plasa oferta oriunde în intervalul 24 - 32 lei/titlu. ”Pe tranşa investitorilor de retail, pentru acţiuni, subscrierea minimă este de 100 de acţiuni, iar discountul este oferit pentru primele 10.000 de acţiuni subscrise (pentru fiecare investitor - n.r.)”, a explicat Dana Mirela Ionescu, preşedintele CA şi directorul general al Raiffeisen Capital&Investment, firmă parte a consorţiului care intermediază oferta, citată de Mediafax.

 

Mai puțini bani decât se estima

 

Deși deocamdată autoritățile și economiștii vorbesc doar de estimări, se poate observa o importantă diferență între ceea ce calculau în vara acestui an reprezentanții statului și situația de acum. Astfel, oficialii de la București anunțau în vară că și-au planificat să aducă la bugetul statului aproximativ 600 de milioane de euro din listarea pe bursă a Romgaz. Dacă luăm, însă, prețurile de vânzare indicate la lansarea ofertei publice, echivalentul în euro a sumelor ce pot fi obținute este cuprins între aproximativ 325 și 420 de milioane de euro. Trebuie menționat că vânzarea acțiunilor Romgaz este făcută atât pe Bursa de la București, cât și pe cea de la Londra.

Directorul general al Romgaz, Virgil Metea, a lansat un mesaj optimist. “Având în vedere alăturarea dintre fluxul de cash puternic și potențialul semnificativ  de creștere a veniturilor, credem că Romgaz este bine poziționat să ofere o creștere pe termen lung a valorii pentru acționari. Oferta noastră este o etapa crucială în dezvoltarea noastră și așteptăm cu mult interes întâlnirile cu investitorii, în săptămânile care urmează, pentru a oferi mai multe detalii despre planurile noastre”.

Cu toate acestea, prima zi de listare a Romgaz nu a fost una încununată de succes, potrivit economiștilor, care au văzut semne nu tocmai faste în faptul că înaintea închiderii zilei micii investitori au făcut subscrieri doar pentru puțin peste un milion de acțiuni.

 

Romgazul rămâne tot al statului

 

Listarea la Bursă a Romgaz va fi considerată o operațiune de succes dacă vor fi vândute cel puțin 70% din cele 57,8 milioane de acțiuni.

În prezent, pachetul majoritar de acţiuni al Romgaz Mediaş, respectiv 85,1%, este deţinut de Departamentul pentru Energie (Ministerul Economiei), iar 14,9% aparţine Fondului Proprietatea. Dacă statul va vinde pachetul vizat de acţiuni, participaţia Departamentului pentru Energie la Romgaz se va diminua la 70,1%.

Romgaz este cel mai mare producător și furnizor de gaze naturale din România. Anul trecut a deținut, o cotă de 50,1% din producția internă de gaze naturale și a furnizat 41,7% din volumul de gaze naturale pentru consum din România.